الرصيد الفعلي (Equity) هو القيمة الحقيقية لحسابك في اللحظة الراهنة، تشمل الربح أو الخسارة من الصفقات المفتوحة. يُختلف عن الرصيد (Balance) الذي لا يتحدّث إلا عند إغلاق الصفقات.
مفاتيح أساسية
الرصيد (Balance)
المبلغ "الثابت" في حسابك. يتغير فقط عند:
- إيداع جديد.
- سحب.
- إغلاق صفقة (يُضاف الربح أو يُخصم الخسارة).
الرصيد الفعلي (Equity)
القيمة "اللحظية" للحساب. يتغير كل ثانية مع تحرك الأسعار:
Equity = Balance + ربح/خسارة الصفقات المفتوحة
مثال عملي
- إيداع: 10,000 دولار → Balance = 10,000، Equity = 10,000.
- فتح صفقة EUR/USD بـ 1 لوت.
- السعر تحرّك +30 نقطة لصالحك (ربح مفتوح = 300 دولار).
- Balance = 10,000 (لم تُغلق الصفقة).
- Equity = 10,300.
السوق ينعكس -50 نقطة:
- ربح مفتوح أصبح -200 دولار (خسارة).
- Balance = 10,000.
- Equity = 9,800.
تُغلق الصفقة بخسارة 200:
- Balance = 9,800، Equity = 9,800.
لماذا الفرق مهم؟
النظر إلى Balance فقط يعطي صورة كاذبة:
- متداول لديه Balance = 10,000 لكن صفقات مفتوحة بخسارة 4,000 دولار → Equity = 6,000.
- النظر إلى Balance يجعله يشعر بأنه "ربحان"، بينما Equity تكشف الحقيقة.
كل قرار في إدارة المخاطر يجب أن يستند إلى Equity وليس Balance.
الرصيد الفعلي والهامش
نسبة الهامش (Margin Level) تستخدم Equity:
Margin Level = (Equity ÷ المهامش المحجوز) × 100
اقرأ الهامش (Margin) لتفاصيل أكثر.
Equity Curve
رسم بياني لقيمة Equity على مدار الزمن. هو أهم رسم لتقييم استراتيجية تداول:
- منحنى صاعد بهدوء = استراتيجية مستقرة.
- منحنى صاعد بتذبذب كبير = أرباح وخسائر كبيرة، استراتيجية مخاطرة.
- منحنى متذبذب أفقياً = استراتيجية لا تربح فعلياً.
- منحنى هابط = خسارة مستمرة، علامة لإيقاف الاستراتيجية.
عند تقييم صندوق استثمار أو متداول محترف، اطلب دائماً Equity Curve لآخر 12-24 شهراً. لا تكتفِ بـ "ربح متوسط شهري".
المخصصات في حسابات الشركات
في الحسابات التجارية أو إدارة الأصول، Equity تأخذ تعريفاً أوسع:
- Owner's Equity: قيمة الحساب الفعلية للمالك.
- Allocated Equity: المبلغ المخصص لكل استراتيجية أو محفظة.
- Free Equity: ما تبقى متاحاً لاستراتيجيات جديدة.
الرصيد الفعلي السلبي (Negative Equity)
في حالات نادرة، السوق يتحرك بسرعة جنونية وتفشل ميكانيكية الإغلاق التلقائي → Equity يصبح سالباً. مثلاً:
- Balance = 1,000.
- خسارة مفتوحة = -1,500.
- Equity = -500 (مدين للوسيط).
كثير من الوسطاء يقدمون "حماية الرصيد السلبي" (Negative Balance Protection) ينفذ الصفقة دون أن يتحمل المتداول أكثر من إيداعه. هذا حق مهم — تأكّد منه قبل فتح الحساب.
كيف تستخدم Equity في قراراتك اليومية؟
- افتح صفقات جديدة بناءً على Equity، لا Balance. خصوصاً إذا كانت لديك صفقات مفتوحة بخسارة.
- حدد سقف الخسارة اليومي بناءً على Equity. مثلاً: "أتوقف اليوم إذا انخفض Equity أكثر من 5% من القيمة في بداية اليوم".
- راقب Equity Curve أسبوعياً وشهرياً. تحسّن مستمر = الاستراتيجية تعمل، تذبذب = إعادة تقييم.
- استخدم محاكي الرافعة والهامش لرؤية تأثير الصفقات المحتملة على Equity قبل الفتح.