أمر إيقاف الخسارة (Stop Loss، اختصار SL) أمر تضعه لإغلاق صفقتك تلقائياً عند سعر معين، لمنع الخسارة من تجاوز حد محدد. هو أهم أداة لإدارة المخاطر في تداول المنتجات بالرافعة.
كيف يعمل؟
افترض أنك اشتريت EUR/USD عند 1.0850 بحجم لوت مصغّر (Mini Lot، 1 دولار/نقطة):
- ضعت Stop Loss عند 1.0820 (30 نقطة أسفل سعر الدخول).
- الخسارة القصوى المحسوبة = 30 × 1 = 30 دولار.
إذا تحرك السعر إلى 1.0820، النظام يغلق صفقتك تلقائياً. خسارتك مغلقة عند 30 دولار، لا تستمر في النزول معك.
لماذا هو ضروري؟
- حماية رأس المال: بدون Stop Loss، خسارتك القصوى = كل رأس مالك (نداء الهامش). مع Stop Loss، خسارتك = ما تقرره أنت.
- انضباط نفسي: في الخسارة، الإنسان يميل إلى "الانتظار قليلاً" على أمل عودة السعر. هذا غالباً يكبّر الخسارة. Stop Loss يأخذ القرار من اليد إلى النظام.
- حساب حجم الصفقة الصحيح: عندما تعرف خسارتك القصوى، تستطيع تحديد حجم اللوت المناسب. اقرأ حجم العقد.
- حياة طبيعية: لا تحتاج مراقبة شاشتك 24 ساعة. النظام يحمي حسابك إذا تحرك السوق فجأة.
كيف تضع Stop Loss؟
طرق شائعة:
1. نسبة من رأس المال
"لا أخاطر بأكثر من 1% من حسابي على صفقة." احسب القيمة بالدولار، ضع Stop Loss بحيث الخسارة القصوى = هذه القيمة.
2. نقطة فنية على الرسم البياني
ضع Stop Loss أسفل مستوى دعم (Support) إذا كنت اشتريت، أو فوق مقاومة (Resistance) إذا كنت بعت. الفكرة: لو تجاوز السعر هذا المستوى، فرضيتك للصفقة قد تكون خاطئة.
3. مضاعفات التذبذب اليومي (ATR)
بعض المتداولين يضعون Stop Loss عند 1.5x أو 2x متوسط التذبذب اليومي للزوج، لتجنب الخروج من تحركات سعر طبيعية صغيرة.
Stop Loss وأخطاء شائعة
- وضع Stop Loss قريب جداً من سعر الدخول: تخرج من تحركات صغيرة طبيعية، تخسر مراراً.
- وضعه بعيد جداً: الخسارة المحتملة أكبر مما خططت.
- تحريكه ضد الصفقة: عندما تخسر، تحرّك Stop Loss أبعد لـ "إعطاء الصفقة فرصة". هذا غالباً يكبّر الخسارة وليس عكسها.
- عدم وضعه أصلاً: مغامرة كبرى. بعض الجلسات السوقية تتحرك مئات النقاط في دقائق.
Stop Loss العادي vs المضمون
- Stop Loss العادي: يُنفّذ عند أقرب سعر متاح إذا اقترب السعر من مستواك. في حال Slippage (انزلاق سعري)، قد يُنفّذ عند سعر أسوأ.
- Stop Loss المضمون (Guaranteed Stop Loss، GSL): يُنفّذ بالضبط عند سعرك المحدد، حتى مع الفجوات السعرية. عادة يأتي برسم إضافي.
في وقت الأخبار أو فتح السوق بعد عطلة، الفجوات السعرية تجعل Stop Loss العادي يُنفّذ عند سعر مختلف عن المخطط. لو كنت تتداول حول الأخبار، Stop Loss المضمون قد يكون أكثر أماناً.
مثال عملي
افترض حساب 5,000 دولار، نسبة مخاطرة 1% = 50 دولار:
- صفقة شراء EUR/USD عند 1.0850.
- Stop Loss عند 1.0820 (30 نقطة).
- حجم اللوت المناسب = 50 ÷ 30 = 1.66 دولار/نقطة ≈ 0.17 لوت.
الآن أنت تعرف:
- خسارتك القصوى محددة: 50 دولار.
- حجم اللوت محسوب على أساس الخسارة، لا على أساس "ما تستطيع فتحه".
- الرافعة لا تغيّر هذا الحساب.
ملاحظة
Stop Loss ليس ضماناً للربح، ولا يمنع الخسارة كلياً. هو أداة لتحديد سقف الخسارة على كل صفقة. التداول بدون Stop Loss في منتجات بالرافعة مغامرة كبرى، وأحد الأسباب الرئيسية لخسارة المستثمرين الجدد بشكل كارثي.
لا توجد أرباح مضمونة، والقرار باستخدام Stop Loss أو الابتعاد عن المنتجات التي تحتاجه يبقى عليك.