رسم التبييت (Overnight Fee / Rollover Fee) هو رسم يُخصم (أو يُضاف) لحسابك إذا احتفظت بصفقة مفتوحة بعد ساعة محددة في اليوم (عادةً 22:00 GMT). هو نفس السواب (Swap) في معظم السياقات، أو شكل مختلف منه.
مفهوم بسيط
في الفوركس، كل صفقة تشمل عملتين: تشتري واحدة وتبيع الأخرى. كل عملة لها سعر فائدة في بنكها المركزي. إذا احتفظت بالصفقة لليوم التالي، يُحتسب فرق الفائدة:
- شراء عملة عالية الفائدة + بيع عملة منخفضة الفائدة → تستلم رسم تبييت إيجابي.
- العكس → تدفع رسم تبييت سلبي.
في كثير من الأحيان عند الوسطاء التجزئة، الرسم يكون سلبياً في كلتا الحالتين (الوسيط يأخذ هامشاً).
مثال بسيط
افترض الفائدة على الدولار 5% سنوياً وعلى اليورو 4% سنوياً.
شراء USD/JPY 1 لوت (تشتري دولار، تبيع ين):
- الفائدة على الدولار 5%، على الين 0.1%.
- الفرق = 4.9% سنوياً → تستلم رسم تبييت إيجابي.
- يومياً تقريباً: 4.9% ÷ 365 × قيمة الصفقة.
بيع USD/JPY 1 لوت (تبيع دولار، تشتري ين):
- الفرق سلبي → تدفع رسم تبييت.
متى يُحتسب؟
عادةً عند 22:00 GMT (1:00 صباحاً بتوقيت الإمارات/السعودية تقريباً). الصفقات المفتوحة في تلك اللحظة يُخصم/يُضاف لها الرسم.
استثناء: ليلة الأربعاء-الخميس يُحتسب الرسم بـ 3 أضعاف لتعويض السبت والأحد (السوق مغلق في عطلة نهاية الأسبوع).
كيف تعرف رسم التبييت قبل الفتح؟
كل وسيط ينشر جدول السواب اليومي:
- USD/JPY long: +0.50 USD
- USD/JPY short: -1.20 USD
- EUR/USD long: -0.30 USD
- EUR/USD short: -0.10 USD
- (الأرقام افتراضية لكل لوت قياسي)
الأرقام السلبية: تدفع. الأرقام الإيجابية: تستلم.
أثر الرسم على الصفقات طويلة الأمد
مثال خطر:
- شراء EUR/USD، رسم تبييت سلبي 1 USD يومياً لكل لوت.
- احتفظت بالصفقة 30 يوم → خسرت 30 USD من الرسم وحده.
- إذا كانت الصفقة بحجم 10 لوت → 300 USD رسم.
للصفقات قصيرة المدى (إغلاق في نفس اليوم): الرسم لا يهمّ. للصفقات طويلة المدى (أسابيع/أشهر): الرسم قد يكون التكلفة الأكبر بكثير من السبريد.
رسم التبييت في الذهب والمعادن
الذهب يُتداول بالدولار → فرق الفائدة يدخل في الحساب. عادةً:
- شراء الذهب: تدفع رسم سلبي صغير.
- بيع الذهب: تدفع رسم سلبي صغير (نادراً ما يكون إيجابياً عند وسطاء التجزئة).
رسم التبييت في الأسهم وعقود الفروقات
CFDs على الأسهم لها رسم تبييت أعلى عادةً، لأن الوسيط يموّل الصفقة بفائدة:
- CFD شراء سهم: رسم سلبي يقارب فائدة الإقراض المحلية + هامش 2-3%.
- CFD بيع سهم: قد يكون إيجابياً أو سلبياً بحسب الاستلاف.
CFDs على المؤشرات لها رسم تبييت أقل عادةً.
رسم التبييت في العملات الرقمية
العملات الرقمية لا تحمل فائدة بنكية، لكن CFDs على العملات الرقمية لها رسم تبييت بسبب تمويل الوسيط للصفقة. عادةً سلبي وكبير (1-3% سنوياً، أحياناً أكثر بكثير).
الحسابات الإسلامية وتحدي السواب
الحساب الإسلامي يُلغي السواب لتجنّب الفائدة المحرّمة شرعاً. في المقابل:
- سبريد أعلى: يضيف الوسيط 0.5-1.5 نقطة لتعويض السواب.
- رسم إداري ثابت: شهري (10-50 USD) أو لكل صفقة.
- حد أقصى لمدة الصفقة: 5-10 أيام في بعض الحسابات قبل بدء حساب رسم بديل.
تأكّد من فهم الهيكل قبل فتح الحساب الإسلامي. اطلب فتوى مكتوبة من هيئة شرعية.
كيف تتجنّب رسم التبييت؟
- التداول قصير المدى (Day Trading): افتح وأغلق في نفس اليوم.
- اختر الاتجاه ذو الرسم الإيجابي (Carry Trade): اشترِ عملة عالية الفائدة، بِع منخفضة. يحتاج لتحليل دقيق ومخاطر مرتفعة.
- الحساب الإسلامي: سبريد أعلى لكن لا سواب.
- استخدم خياراً (Options) بدلاً من العقد المباشر للتعرض الطويل المدى — لا سواب على الخيارات.
تحقق من الرسم قبل أي صفقة
استخدم حاسبة تكاليف التداول لرؤية أثر السواب على ربحيتك المتوقعة. لصفقة طويلة، السواب قد يُحدد ما إذا كانت ربحية أم خاسرة.
نصائح للمتداول طويل المدى
- احسب السواب التراكمي قبل فتح الصفقة طويلة المدى.
- افهم تأثير ليلة الأربعاء/الخميس (3x سواب).
- انتبه لتغيرات أسعار الفائدة العالمية: قرارات الفيدرالي تؤثر مباشرة على السواب.
- في فترات تقارب أسعار الفائدة: السواب يقترب من صفر، فالاحتفاظ طويل المدى أرخص.